First Republic Bank es adquirido por FDIC y vendido a JPMorgan en la tercera gran quiebra bancaria de 2023
Es el mayor prestamista en colapsar desde la crisis financiera de 2008, incluso más grande que Silicon Valley Bank, que quebró en marzo.
First Republic Bank ha sido absorbido por los reguladores federales y será vendido a JPMorgan, lo que lo convierte en el tercer banco importante en hundirse en menos de dos meses.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) anunció simultáneamente el lunes por la mañana que se había apoderado del banco y que JPMorgan Chase, el banco más grande de Estados Unidos, compraría sustancialmente todos los activos y depósitos del banco.
Con $ 229,1 mil millones en activos totales al momento del cierre, First Republic Bank ha eclipsado a Silicon Valley Bank ($ 209,0 mil millones al momento del cierre) para convertirse en la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos.
La intervención se produce días después de que First Republic informara haber perdido alrededor del 40% de sus depósitos en el primer trimestre de este año. En medio del aumento de las tasas de interés y después de las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de este año, una cohorte creciente de depositantes buscó mover su dinero a bancos que se consideraban más seguros y que ofrecían rendimientos más atractivos.
Entre los bancos medianos, First Republic fue el más afectado por la tendencia: a mediados de marzo, alrededor del 70 % de sus depósitos no estaban asegurados, según Bank of America, lo que significa que superaban el límite garantizado de $250 000 de la FDIC.
Eso se compara con una mediana de 55% de depósitos no asegurados para bancos medianos y el tercer nivel más alto después de SVB y Signature Bank.
A pesar de una infusión de $30 mil millones de 11 bancos pares a mediados de marzo, First Republic no pudo detener la hemorragia: sus acciones cayeron más del 75% en los últimos 30 días.
La escala de las pérdidas de depósitos del prestamista con sede en San Francisco fue un valor atípico en comparación con otros bancos regionales, que experimentaron una disminución de aproximadamente el 5% en los depósitos en promedio en 2023, según Goldman Sachs Economic Research.
Aún así, la rápida fuga de depósitos de First Republic había “creado mucha ansiedad en la industria”, dijo Tim Coffey, director gerente de Janney Montgomery Scott, un grupo de servicios financieros.
Además de los depósitos no asegurados, First Republic también tenía muchos préstamos con tasas de interés fijas a largo plazo que han comenzado a perder valor a medida que la Reserva Federal ha aumentado repetidamente su tasa de referencia.
First Republic había dicho en un comunicado de prensa la semana pasada que estaba buscando ayuda para remodelar su balance después de la fuga masiva de depósitos.
El viernes por la noche, el banco dijo: “Estamos comprometidos en discusiones con múltiples partes sobre nuestras opciones estratégicas mientras continuamos sirviendo a nuestros clientes”.
David Faber de CNBC informó el martes que First Republic había estado buscando vender activos a bancos más grandes mientras recaudaba capital adicional, pero no estaba claro si otros bancos estarían dispuestos a comprar. Bloomberg News informó el martes que First Republic estaba buscando vender hasta $ 100 mil millones en préstamos y valores para reestructurar su balance.
El prestamista ya había descartado una venta completa a otro banco, informó Faber.
El viernes por la tarde, Reuters informaba que una incautación de la FDIC era inminente después de que fracasaran las esperanzas de encontrar una solución en el sector privado.
Durante el fin de semana, el gobierno tomó medidas para aceptar ofertas por First Republic, ya que la FDIC esperaba anunciar el cierre de la empresa junto con un acuerdo de compra.
JPMorgan Chase fue el ganador.
“Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso adelante, y lo hicimos”, dijo el director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, en un comunicado el lunes por la mañana. “Nuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar una oferta para ejecutar la transacción de manera que se minimicen los costos para el Fondo de Garantía de Depósitos”.
Las 84 sucursales de First Republic en ocho estados reabrirán el lunes como sucursales de JPMorgan Chase.
La FDIC estima que el costo de la administración judicial de First Republic será de alrededor de $13 mil millones, menos de los $20 mil millones que estimó como el costo de la quiebra de Silicon Valley Bank.
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