La
p茅rdida es de 2 billones en todo el mundo.... Pero espera, esto es un
poco confuso de entender porque el dinero realmente NO EXISTE....(Es
por eso que cuando vas al banco a retirar 50,000 o cien mil o tal vez
un mill贸n de d贸lares de su propio dinero, se le niega.....
y si se aprueba podr铆a tomar semanas o meses...
El
90% de los bancos no tienen dinero real disponible para darle a una
persona m谩s de un mill贸n de d贸lares en efectivo, solo tienen
transferencias diarias de fondos entre tiendas y bancos/cajeros
autom谩ticos que usan un promedio diario de alrededor de 1,2 millones en
efectivo y la reserva federal no da ellos m谩s)
> Entonces, ¿qu茅 est谩 pasando con los 2 TRILLONES $ QUE FALTAN $$ la semana pasada {solo 620 millones se informan en MSM .}
Un muro de $ 2.7 trillones de opciones que vencen es una preocupaci贸n para los comerciantes que se tambalean por la crisis bancaria
https://www.bnnbloomberg.ca/2-7-trillion-wall-of-expiring-options-a-worry-for-traders-reeling-from-bank-crisis-1.1896821
(Bloomberg) -- Justo cuando termina una semana de drama bancario mundial, el vencimiento de las opciones del viernes corre el riesgo de crear una nueva agitaci贸n para los comerciantes.
Est谩 previsto que venzan unos 2,7 trillones de d贸lares en contratos de derivados vinculados a acciones e 铆ndices, lo que obligar谩 a los gestores de Wall Street a renovar las posiciones existentes o iniciar otras nuevas. El proceso generalmente implica ajustes de cartera que conducen a un aumento en el volumen de negociaci贸n y cambios repentinos de precios.
Si bien el evento tiene sus beneficios, como aumentar la liquidez, eso puede no ser suficiente para apaciguar a los inversores que se tambalean por conmociones que van desde el colapso de tres bancos estadounidenses hasta comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
La demanda de opciones bajistas ha ido en aumento, una marcada diferencia con respecto al a帽o pasado, cuando apenas se registr贸 una liquidaci贸n del mercado bajista en el mundo de los derivados. Mientras tanto, los creadores de mercado, que est谩n del otro lado de las transacciones y necesitan comprar o vender acciones para mantener una posici贸n neutral, est谩n atrapados en un estado conocido como "gamma corto". La postura requiere que sigan la tendencia predominante, comprando acciones cuando suben y vendiendo cuando bajan.
“Vamos a ver cierta hipersensibilidad a cada titular”, dijo Alex Kosoglyadov, director gerente de derivados de acciones de Nomura Securities International, refiri茅ndose a la perspectiva de los fuegos artificiales del mercado el viernes. “Cualquier movimiento del 1% puede convertirse r谩pidamente en un movimiento del 2%”.
Wall Street est谩 nervioso despu茅s de que el caos bancario provoc贸 una reevaluaci贸n de la pol铆tica de la Fed y la econom铆a. La perspectiva de una recesi贸n ha obligado a los operadores de bonos a reducir las expectativas de aumentos en las tasas de inter茅s. En el mercado de acciones, ha habido una r谩pida rotaci贸n de acciones financieras a empresas con balances s贸lidos, como la tecnolog铆a. El S&P 500 subi贸 un 1,8% el jueves, su m谩ximo en casi dos meses, tras un plan de rescate del First Republic Bank.
A diferencia de la segunda mitad de 2022, cuando la ca铆da del S&P 500 no provoc贸 una gran reacci贸n en el 铆ndice de volatilidad de Cboe, el llamado indicador de miedo esta vez mostr贸 un movimiento m谩s pronunciado. Mientras que el 铆ndice de referencia de acciones perdi贸 un 2% en las 煤ltimas dos semanas, el VIX salt贸 m谩s de 4 puntos, alcanzando el nivel m谩s alto desde octubre.
El 铆ndice Cboe Skew, una medida de los costos relativos en las opciones del S&P 500, ha subido en ocho de las 煤ltimas nueve sesiones, una clara se帽al de la angustia de los inversores. Por el contrario, se hundi贸 a un m铆nimo de 13 a帽os en noviembre pasado despu茅s de un episodio de venta de acciones.
“Ir贸nicamente, el S&P 500 no se est谩 vendiendo tanto, pero el riesgo de cola se ha cotizado mucho m谩s alto”, dijo en una entrevista Layla Royer, vendedora senior de derivados de acciones en Citadel Securities. “Es un cambio de r茅gimen interesante en comparaci贸n con lo que vimos el a帽o pasado”.
El vencimiento del viernes coincide con el vencimiento trimestral de los futuros sobre 铆ndices en un proceso ominosamente conocido como triple brujer铆a. A eso se suma un reequilibrio de los 铆ndices de referencia, incluido el S&P 500. La combinaci贸n tiende a generar un volumen de un solo d铆a que se ubica entre los m谩s altos del a帽o.
Esta vez, cerca de 102 millones de contratos de opciones est谩n a punto de vencer, aproximadamente en la misma l铆nea que hace un a帽o, seg煤n los datos recopilados por Chris Murphy, codirector de estrategia de derivados de Susquehanna International Group. A medida que crecen los temores sobre todo, desde el ciclo econ贸mico y monetario hasta el sistema bancario, se ha desarrollado una inclinaci贸n bajista con un inter茅s abierto puesto que subi贸 casi un 5 %, mientras que el de las llamadas cay贸 un 6 %.
Los contratos vinculados al S&P 500 representan m谩s del 60% de las opciones que vencen el viernes, seg煤n Tanvir Sandhu, estratega jefe de derivados globales de Bloomberg Intelligence. Se帽ala que la mayor parte del inter茅s abierto se concentra en torno al nivel de 4.000. El 铆ndice se ha mantenido en gran medida dentro de los 200 puntos del umbral este a帽o, alimentando la especulaci贸n de que el estrecho rango de negociaci贸n fue una funci贸n de la actividad de opciones que lo convirti贸 en una l铆nea de batalla para los inversores y creadores de mercado.
El nivel “ha actuado como un im谩n en los 煤ltimos meses”, escribi贸 Sandhu en una nota esta semana. “Este vencimiento trimestral puede ayudar a destrabar el mercado”, dijo, refiri茅ndose a la posibilidad de que el 铆ndice de referencia se negocie dentro de una banda m谩s amplia.
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