El primer plan de Boston de Credit Suisse en duda en medio de conversaciones de crisis
(Bloomberg) --Michael Klein, el CEO designado de la escisi贸n de banca de inversi贸n de Credit Suisse Group AG, puede tener dificultades para hacer realidad su sue帽o de construir un nuevo CS First Boston a medida que el prestamista suizo se acerca a una venta forzosa a UBS Group AG.
UBS est谩 mostrando poco inter茅s por el negocio de banca de inversi贸n de Credit Suisse como parte de una adquisici贸n negociada por el gobierno, lo que pone en duda los planes para separar legal y operativamente y, finalmente, incluir ese negocio en la lista.
Klein y otros ya hab铆an estado hablando con las partes interesadas mientras buscaban inversionistas para el negocio. Los 煤ltimos d铆as pueden forzar la aceleraci贸n de esos esfuerzos en un intento por salvar el esfuerzo de separaci贸n, seg煤n personas familiarizadas con el asunto. Credit Suisse dijo el a帽o pasado que tiene un compromiso de 500 millones de d贸lares de un patrocinador potencial en CS First Boston, pero nunca nombr贸 al inversionista.
Las operaciones comerciales y de banca de inversi贸n m谩s riesgosas se han convertido en un punto conflictivo en las conversaciones de adquisici贸n de UBS, inform贸 Bloomberg anteriormente. En un escenario, UBS podr铆a tratar de vender o deshacer parte de las operaciones de banca de inversi贸n, seg煤n personas familiarizadas.
Los esfuerzos para separar el negocio que se convertir铆a en CS First Boston todav铆a estaban en progreso cuando una nueva crisis de confianza golpe贸 a Credit Suisse esta semana. La escisi贸n ha sido una pieza central de los esfuerzos de reestructuraci贸n del prestamista suizo en problemas y un intento de proteger y hacer crecer sus negocios de banca de inversi贸n de mejor rendimiento, como el asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones. El director ejecutivo, Ulrich Koerner, dijo esta semana que la empresa estaba analizando una posible oferta p煤blica inicial para el negocio en 2025 y que ten铆a varias partes interesadas en convertirse en inversores.
El a帽o pasado, Credit Suisse nombr贸 al miembro de la junta y negociador de toda la vida Klein para dirigir CS First Boston, y se perder谩 un gran d铆a de pago si el acuerdo fracasa. Renunci贸 a la junta de supervisi贸n y recientemente vendi贸 su firma boutique de inversi贸n al banco en un acuerdo de $ 210 millones que a煤n no se ha cerrado.
Escenario de ruptura
En un escenario de ruptura, Credit Suisse a煤n puede tratar de forjar el banco de inversi贸n e incluso podr铆a tratar de acelerar el esfuerzo, dijo una persona informada sobre las discusiones de las posibles opciones. Tal movimiento probablemente ser铆a complicado y necesitar铆a la aprobaci贸n regulatoria, dijo una de las personas. La gente pidi贸 no ser nombrada discutiendo las conversaciones privadas.
Otro escenario ser铆a que las partes del banco de inversi贸n que hab铆an sido destinadas a First Boston terminaran en un banco malo, para ser liquidado, dijo una de las personas.
Los portavoces de UBS y Credit Suisse se negaron a comentar sobre el asunto. Un portavoz de Klein no hizo comentarios de inmediato.
El esfuerzo hab铆a captado la atenci贸n de Wall Street como un spin-out sin precedentes en las finanzas modernas y un modelo comercial poco com煤n que presentaba una pr谩ctica de asesor铆a tipo boutique con la necesidad de un balance general m谩s grande para respaldar su unidad financiera apalancada. Klein hab铆a prometido una estructura similar a una sociedad que recordaba una era anterior y les dio a los negociantes estrella una parte de las ventajas.
Credit Suisse dijo en su informe anual esta semana que los l铆deres senior de la escisi贸n de banca de inversi贸n de First Boston poseer谩n hasta una quinta parte de ese negocio si contin煤a con los planes para una oferta p煤blica inicial. A los empleados se les otorgar铆an unidades de acciones restringidas en CS First Boston, que se otorgar铆an tres a帽os despu茅s de la oferta y estar铆an sujetas a un requisito de tenencia adicional.
Entre 50 y 100 directores gerentes existentes de CS First Boston estar铆an dispuestos a asociarse en la nueva estructura organizacional de la boutique, que ser谩 similar a la de bancos como Goldman Sachs Group Inc., dijeron ejecutivos en una reuni贸n externa reciente, seg煤n personas. que asistieron a las presentaciones.
Primer plan Boston de Credit Suisse en duda en medio de conversaciones de crisis: Bloomberg
El primer plan de Boston de Credit Suisse en duda en medio de conversaciones de crisis
(Reuters) - El plan de Credit Suisse de escindir su banco de inversi贸n bajo la marca First Boston est谩 siendo puesto en duda por las negociaciones de adquisici贸n, inform贸 Bloomberg News el domingo.
UBS est谩 mostrando poco inter茅s por el negocio de banca de inversi贸n de Credit Suisse como parte de una adquisici贸n orquestada por el gobierno, seg煤n el informe, que agrega que los planes para separar y eventualmente cotizar en bolsa est谩n en duda.
UBS y Credit Suisse no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios de Reuters.
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