La SEC demanda a Crypto Exchange Binance y al director ejecutivo Changpeng Zhao por múltiples acusaciones de violación de valores

 La SEC demanda a Crypto Exchange Binance y al director ejecutivo Changpeng Zhao por múltiples acusaciones de violación de valores

https://www.coindesk.com/policy/2023/06/05/sec-sues-crypto-exchange-binance-ceo-changpeng-zhao/
La compañía ya enfrenta una demanda de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.

 

 La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. demandó el lunes a la criptobolsa Binance, la compañía operativa de Binance.US y al fundador y director ejecutivo de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, por acusaciones de violación de las leyes federales de valores.
Binance, Binance.US y CZ ofrecieron valores no registrados al público en general en la forma del token BNB y la moneda estable BUSD vinculada a Binance, dice la demanda, que también alega que el servicio de participación de Binance violó la ley de valores. Hay cargos similares contra BAM Trading, la compañía operadora de Binance.US, y el propio Binance, que incluyen la falta de registro como agencia de compensación, la falta de registro como corredor y la falta de registro como intercambio. La SEC también alegó que Binance permitió la mezcla de fondos de clientes, que CZ estaba controlando "en secreto" Binance.US y que una entidad operada y de propiedad de CZ estaba inflando el volumen de transacciones de Binance.US.

 La demanda también alegó varias veces que Binance permitió a las personas estadounidenses (es decir, ciudadanos estadounidenses o personas que viven en los EE. UU.) comerciar en su plataforma, a pesar de decir que no lo era.
"Como segunda parte del plan de Zhao y Binance para protegerse de la regulación de los EE. UU., constantemente afirmaron al público que la plataforma Binance.com no servía a las personas de los EE. UU., al tiempo que ocultaban sus esfuerzos para garantizar que los clientes más valiosos de los EE. UU. continuaran operando. en la plataforma", dijo la demanda. "Cuando se lanzó la plataforma Binance.US en 2019, Binance anunció que estaba implementando controles para bloquear a los clientes estadounidenses de la plataforma Binance.com. En realidad, Binance hizo lo contrario. Zhao ordenó a Binance que ayudara a ciertos clientes estadounidenses de alto valor a eludir esos controles y hacerlo subrepticiamente porque, como reconoció el propio Zhao, Binance no quería 'responsabilizarse' de estas acciones".
La SEC también alegó que varios otros tokens, incluidas las monedas nativas para las cadenas de bloques Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Coti (COTI) y Algorand (ALGO), la red Filecoin (FIL), Cosmos hub (ATOM), la plataforma Sandbox (AXS), Axie infinity game y Decentraland (MANA) son valores.
El propio Director de Cumplimiento de Binance le dijo a otro empleado en 2018 que "estamos operando como una maldita bolsa de valores sin licencia en los EE. UU.", decía la demanda.
Mezclar y desviar fondos
Binance y sus controles financieros deficientes significaron que los fondos de los clientes se desviaron, incluso potencialmente para usos personales, según la demanda. Merit Peak Limited, un creador de mercado anteriormente vinculado a Zhao, tenía acceso a "miles de millones de dólares estadounidenses en fondos de clientes", mientras que Sigma Chain, otra entidad controlada por CZ, recibió casi $200 millones de BAM Trading y una cuenta de custodia de BAM Trading, la alegó la SEC. El propio CZ supuestamente "recibió personalmente $62,5 millones de una de las cuentas bancarias de Binance" entre octubre de 2022 y enero de 2023.

 "Al carecer de supervisión regulatoria, los Demandados eran libres de transferir los activos criptográficos y fiduciarios de los inversores como les placía, a veces mezclándolos y desviándolos de maneras que los corredores, comerciantes, bolsas y agencias de compensación debidamente registrados no habrían podido hacer". dijo el traje.
Sigma Chain también compró un yate por $11 millones de la cuenta que tenía acceso a los fondos de los clientes, dijo la SEC.
Según la demanda, CZ poseía el 100% de una entidad denominada "CPZ Holdings Limited", que a su vez poseía el 100% de "BAM Management Company Limited", que a su vez poseía el 81% de "BAM Management US Holdings Inc." y el capital restante se destina a inversores iniciales y ex empleados. BAM Management US era la empresa matriz de BAM Trading Services, que a su vez opera Binance.US.
La SEC reveló las luchas internas que los directores ejecutivos de EE. UU. tenían con CZ y los altos funcionarios de Binance que controlaban las operaciones de EE. UU. a pesar de las garantías de independencia. Las operaciones estadounidenses se quejaron de los "grilletes" que exigían que sus gerentes obtuvieran la aprobación de la compañía global para funciones básicas.

"Me di cuenta, eh, en realidad no soy el que dirige esta empresa, y la misión para la que creo que me inscribí no es la misión. Y tan pronto como me di cuenta de eso, me fui", el ex director ejecutivo de EE. UU., Brian Brooks. – quien asumió el cargo después de dirigir la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. – se cita diciendo, aunque solo se identifica como "CEO B" en la demanda. Brooks renunció después de solo tres meses al frente del brazo estadounidense de Binance.

 Brooks tenía preocupaciones particulares sobre lo que estaban haciendo Merit Peak y Sigma Chain en la plataforma Binance.US.
"Nuestros clientes no podían, ya sabes, liquidar pedidos sin la presencia de esos fabricantes en nuestra plataforma, pensé que era un problema real", se cita a Brooks. "Sugirió que la empresa, de hecho, dependía en gran medida de CZ, no solo como persona de control sino también como contraparte económica".
Catherine Coley, quien fue la primera directora ejecutiva de operaciones de EE. UU., se quejó internamente en un momento dado de que "todo su equipo está al límite", según la demanda, que la identificó como "CEO A".
En un momento, Coley trató de seguir lo que ella llamó "Proyecto 1776", una referencia a la Revolución Americana. Ella le dijo a un compañero de trabajo que era "por nuestra independencia", según la demanda.
Evadiendo la regulación
Parte de la demanda de la SEC hace referencia a los llamados documentos "Tai Chi", sobre los que Forbes informó originalmente en 2020, que parecían ser un plan para que Binance saliera oficialmente de los EE. UU. mientras aún mantenía una presencia a través de un afiliado.
La demanda cita a empleados de Binance discutiendo formas de permitir que los clientes estadounidenses operen en binance.com.
Otro motivo de preocupación: Binance tenía acceso a las billeteras y activos de Binance.US, y tenía acceso a las herramientas de custodia y claves privadas de la entidad estadounidense, alegó la SEC.

 La compañía también aprovechó a los creadores de mercado, específicamente Merit Peak y Sigma Chain, para aumentar el volumen de operaciones en Binance.US. Esto creó conflictos de interés entre CZ y los clientes de Binance.US, alegó la SEC.
"Para crear y mantener liquidez en la plataforma Binance.US, BAM Trading reclutó firmas de creación de mercado y otras instituciones, a menudo ofreciendo tarifas bajas como incentivos. Zhao y Binance estuvieron íntimamente involucrados en estos esfuerzos, lo que puso los intereses financieros de Zhao en desacuerdo con los de los clientes que comerciaban en la plataforma que él controlaba", dijo la SEC.
La demanda también señaló que Binance.US opera su propia mesa OTC, y durante un período de dos años, su única contraparte fue Alameda Research, que fue fundada por el creador de FTX, Sam Bankman-Fried. Alameda, junto con el resto del imperio FTX, colapsó en noviembre pasado.
'Defender enérgicamente'
En un tuit largo, Binance.US calificó la demanda como "el último ejemplo de regulación por aplicación" y dijo que creía que la demanda era "infundada".
Binance compartió una declaración en su blog, diciendo que la compañía había "cooperado activamente con las investigaciones de la SEC y ha trabajado arduamente para responder sus preguntas y abordar sus inquietudes", así como para trabajar hacia un acuerdo.

 "Para ser claros: cualquier acusación de que los activos de los usuarios en la plataforma Binance.US alguna vez hayan estado en riesgo es simplemente incorrecta, y no hay justificación para la acción del personal a la luz del tiempo suficiente que el personal ha tenido para llevar a cabo su investigación. Todo los activos de los usuarios en Binance y las plataformas afiliadas de Binance, incluido Binance.US, están seguros y protegidos, y nos defenderemos enérgicamente contra cualquier acusación de lo contrario”, dice el comunicado.

En un comunicado de prensa, el presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo: "A través de trece cargos, alegamos que las entidades de Zhao y Binance se involucraron en una extensa red de engaño, conflictos de intereses, falta de divulgación y evasión calculada de la ley".
Un portavoz de la SEC remitió a CoinDesk a un comunicado de prensa compartido por la agencia. Un portavoz de Binance envió a CoinDesk una declaración similar a su publicación de blog, diciendo que los tokens nombrados por la SEC no son valores.
La demanda de la SEC se suma a las acusaciones presentadas en marzo de este año por el regulador estadounidense Commodity Futures Trading Commission (CFTC) de que Binance y su fundador, Changpeng Zhao, ofrecieron a sabiendas productos criptoderivados no registrados en los EE. UU. en contra de la ley federal. Muchas de las alegaciones en la demanda de la SEC también se asemejan a la demanda de la CFTC.

 En un tweet, CZ tuiteó "4", esencialmente llamando a la noticia "fud" (por miedo, incertidumbre y duda).

4.

Our team is all standing by, ensuring systems are stable, including withdrawals, and deposits.

We will issue a response once we see the complaint. Haven't seen it yet. Media gets the info before we do.

🙏

— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) June 5, 2023

 Sanciones
La SEC está tratando de evitar que Binance, Binance.US y "cada uno de sus respectivos agentes", etc. continúen violando las leyes federales, devuelvan cualquier "ganancia mal habida" con intereses previos al juicio y paguen sanciones civiles.
La SEC también quiere prohibir que CZ sea un funcionario o director de cualquier emisor de valores, y bloquear a Binance, Binance.US y CZ para que no participen o negocien ningún valor, "incluidos los valores de criptoactivos".
Esto también incluiría impedir que los demandados actúen como un corredor no registrado, una agencia de compensación o un intercambio con valores de criptoactivos, según la demanda.