La SEC acusa a Kraken por operar como bolsa de valores, corredor, intermediario y agencia de compensación no registrada

 La SEC acusa a Kraken por operar como bolsa de valores, corredor, intermediario y agencia de compensación no registrada
https://www.sec.gov/news/press-release/2023-237
2023-237

Washington D.C., 20 de noviembre de 2023 –
La Comisión de Bolsa y Valores acusó hoy a Payward Inc. y Payward Ventures Inc., conocidos en conjunto como Kraken, de operar la plataforma de comercio de cifrado de Kraken como una bolsa de valores, corredor, comerciante y agencia de compensación no registrada.

Según la denuncia de la SEC, desde al menos septiembre de 2018, Kraken ha ganado cientos de millones de dólares facilitando ilegalmente la compra y venta de valores de criptoactivos. La SEC alega que Kraken entrelaza los servicios tradicionales de una bolsa, un corredor, un comerciante y una agencia de compensación sin haber registrado ninguna de esas funciones ante la Comisión como lo exige la ley. La supuesta falta de registro de estas funciones por parte de Kraken ha privado a los inversores de protecciones importantes, incluida la inspección por parte de la SEC, requisitos de mantenimiento de registros y salvaguardias contra conflictos de intereses, entre otras.

A través de los servicios de su plataforma, Kraken supuestamente:

●Proporcionar un mercado que reúne las órdenes de valores de múltiples compradores y vendedores utilizando métodos establecidos y no discrecionales bajo los cuales dichas órdenes interactúan y, por lo tanto, opera como un intercambio;
●Se dedica al negocio de realizar transacciones de valores para las cuentas de los clientes de Kraken y, por lo tanto, opera como corredor;
●Se dedica al negocio de compra y venta de valores por cuenta propia sin excepción aplicable, y por lo tanto opera como intermediario; y
●Sirve como intermediario en la liquidación de transacciones de valores de criptoactivos por parte de clientes de Kraken y actúa como depositario de valores y, por lo tanto, opera como agencia de compensación.
●La denuncia de la SEC también alega que las prácticas comerciales de Kraken, los controles internos deficientes y las malas prácticas de mantenimiento de registros presentan una variedad de riesgos para sus clientes. Como se alega en la denuncia, Kraken mezcla el dinero de sus clientes con el suyo propio, incluido el pago de gastos operativos directamente desde cuentas que contienen efectivo de los clientes. Kraken también supuestamente mezcla los criptoactivos de sus clientes con los suyos propios, creando lo que su propio auditor había identificado como "un riesgo significativo de pérdida" para sus clientes.

“Alegamos que Kraken tomó una decisión comercial para obtener cientos de millones de dólares de los inversores en lugar de cumplir con las leyes de valores. Esa decisión dio lugar a un modelo de negocio plagado de conflictos de intereses que pusieron en riesgo los fondos de los inversores”, dijo Gurbir S. Grewal, Director de la División de Cumplimiento de la SEC. "La elección de Kraken de obtener ganancias ilegales en lugar de proteger a los inversores es algo que vemos con demasiada frecuencia en este espacio, y hoy responsabilizamos a Kraken por su mala conducta y enviamos un mensaje a otros para que cumplan".

La denuncia de la SEC, presentada en el tribunal de distrito federal de San Francisco, alega que Kraken violó las disposiciones de registro de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y busca medidas cautelares, mandatos judiciales basados en la conducta, devolución de ganancias obtenidas ilícitamente más intereses y sanciones.

En febrero de este año, Kraken acordó dejar de ofrecer o vender valores a través de servicios o programas de participación de criptoactivos y pagar una multa civil de 30 millones de dólares.

La investigación de la SEC fue realizada por Elizabeth Goody y Jennie B. Krasner de la Unidad Cibernética y Criptoactivos de la División de Cumplimiento y Peter Moores de la Oficina Regional de Boston con la asistencia de Sachin Verma y Pasha Salimi. Fue supervisado por Paul Kim, Jorge Tenreiro y David Hirsch de la Unidad Cibernética y Criptoactivos. El litigio de la SEC estará dirigido por Alec Johnson, Daniel Blau y el Sr. Moores bajo la supervisión de Douglas Miller, Olivia Choe y el Sr. Tenreiro.