Meloni, UBS y Jefferies realizan una venta sigilosa de un banco por valor de mil millones de dólares

 Meloni, UBS y Jefferies realizan una venta sigilosa de un banco por valor de mil millones de dólares

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-21/meloni-sells-1-billion-monte-paschi-stake-in-stealth-operation?srnd=premium-europe#xj4y7vzkg

 https://ca.finance.yahoo.com/news/meloni-sells-1-billion-monte-125715281.html
(Bloomberg) -- La primera ministra Giorgia Meloni tardó apenas unas horas en iniciar la venta de una participación de mil millones de dólares en Banca Monte Paschi di Siena SpA, que llevaba años en proceso.

Poco después de que una decisión de calificación de Moody's Investors Service el viernes culminara una serie de evaluaciones de este tipo, su gobierno aprovechó un esperado impulso en el sentimiento del mercado para dar luz verde a la venta de la participación en el banco más antiguo del mundo, según personas familiarizadas con el asunto.

Durante el fin de semana, el gobierno decidió poner en práctica un plan discutido con sus asesores UBS Group AG y Jefferies para una rápida venta de una participación en Paschi. Entre los factores detrás de la medida estuvo una mejora del diferencial entre los bonos italianos y alemanes a 10 años, una medida clave de riesgo en la región, dijeron las personas que pidieron no ser identificadas en una cuestión confidencial.

Los sucesivos gobiernos han intentado durante mucho tiempo encontrar una manera de vender una participación mayoritaria en Paschi. El banco fue rescatado por primera vez en 2009 después de verse afectado por préstamos deteriorados y acuerdos de derivados que fracasaron. En la década siguiente, tuvo dificultades para generar ganancias consistentes, dado el limitado margen de maniobra bajo los términos establecidos por la Unión Europea.

La transacción permite al gobierno reducir inmediatamente la montaña de deuda de Italia en 920 millones de euros (1.000 millones de dólares) y se produjo pocas horas antes de las evaluaciones de la Comisión Europea, el ejecutivo de la UE, sobre los presupuestos nacionales para 2024.

Un funcionario informado sobre el asunto dijo que una condición clave para iniciar la venta era el último presupuesto de Italia y su gestión financiera. Un representante de la UBS declinó hacer comentarios. Jefferies no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

El Ministerio de Finanzas ofreció una participación del 20% el lunes por la tarde, después del cierre del mercado. La demanda resultó ser cinco veces mayor que esa oferta, lo que llevó al gobierno a aumentar la participación al 25%, dijeron las personas. Italia vendió 314,9 millones de acciones a 2,92 euros cada una, con un descuento del 5% sobre el precio de cierre del lunes.

Tras la venta del lunes, Italia ha reducido su participación en Paschi del 64% al 39%, lo que podría allanar el camino para la creación de un tercer grupo bancario italiano, tal como planea Meloni. Una participación estatal más pequeña podría facilitar un acuerdo de fusiones y adquisiciones.

La UE permitió a Italia nacionalizar Paschi, con sede en Siena, Toscana, en 2017, con la condición de que se volviera a privatizar con un plazo inicial fijado para 2021. El predecesor de Meloni, Mario Draghi, pidió a la UE que ampliara el plazo para vender la participación de control del Estado a la mediados de 2024.

Un cambio de rumbo bajo el presidente ejecutivo Luigi Lovaglio, después de años de reestructuración, ha convertido al banco en un activo y no en una carga.

A principios de este mes, las acciones de Paschi alcanzaron su máximo histórico desde que se completó una ampliación de capital de 2.500 millones de euros hace un año. Las acciones cerraron a 3,17 euros el 16 de noviembre, lo que supone un aumento de alrededor del 60% en comparación con el precio de oferta de 2 euros. La venta de acciones fue parte del plan de recuperación de Lovaglio.