El BCE golpea a BNP y Deutsche Bank con cargos de capital de préstamos apalancados

El BCE golpea a BNP y Deutsche Bank con cargos de capital de préstamos apalancados

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Los bancos de inversión franceses y alemanes entre un puñado de instituciones que enfrentan demandas más duras del BCE, dicen las fuentes.

 El Banco Central Europeo está imponiendo requisitos de capital más altos a los prestamistas, incluidos BNP Paribas y Deutsche Bank, argumentando que han ignorado las advertencias para reducir el riesgo en el lucrativo negocio de las finanzas apalancadas, según personas familiarizadas con el asunto.

Los bancos de inversión franceses y alemanes se encuentran entre un puñado de instituciones que están activas en el negocio y enfrentan demandas más duras por parte del BCE, según las personas, que pidieron permanecer en el anonimato ya que el asunto es privado.

Los cargos por el negocio de financiamiento apalancado pretenden ser suficientes para llamar la atención de la gerencia sin tener un efecto importante en los requisitos generales, dijeron las personas. Los bancos ya superan por amplio margen sus respectivas barras de capital.

En los últimos años, una serie de prestamistas europeos se amontonaron en la concesión de crédito a prestatarios muy endeudados, a menudo objeto de adquisiciones de capital privado, ya que buscaban competir con empresas estadounidenses en un área que puede ser muy rentable y ayudarlas a ganar otros negocios. Eso generó preocupaciones del BCE desde 2017, y el creciente nivel de riesgo ha puesto a la industria en camino a un enfrentamiento con el regulador.

 Esas preocupaciones se están manifestando este año, ya que los bancos globales acumularon más de $ 2.4 mil millones (€ 2.3 mil millones) de pérdidas de mercado en financiamiento apalancado en los últimos dos trimestres. El tamaño de esos impactos cayó en el tercer trimestre en varios prestamistas, según Bloomberg Intelligence.

Funcionarios del BCE y BNP Paribas se negaron a comentar. Las acciones de Deutsche Bank y BNP Paribas cayeron con la noticia.

 Un portavoz de Deutsche Bank se negó a comentar sobre la interacción con los reguladores y dijo que la empresa no espera un "cambio sustancial" en sus requisitos de capital de alta calidad o un "impacto sustancial en nuestra estrategia comercial". El prestamista ha reducido la suscripción de financiamiento apalancado "dado el entorno actual", pero sigue comprometido con el negocio, dijo.

Andrea Enria, el funcionario de supervisión bancaria de mayor rango del BCE, dijo a principios de este mes que el regulador "tendría algunos complementos de capital" relacionados con las finanzas apalancadas en la revisión de este año de los riesgos que enfrentan los bancos individuales. No nombró ningún banco que enfrente las alzas. No serán “cifras enormes, pero ya le indicarán a los bancos que queremos ver un cambio”, agregó.

 Los reguladores generalmente elevan el nivel de capital para garantizar que los bancos tengan los medios suficientes para hacer frente a posibles pérdidas. También puede disuadir a los ejecutivos de asumir demasiados riesgos porque los requisitos más estrictos reducen la cantidad de capital que se puede utilizar para respaldar el crecimiento o pagar mediante dividendos y recompras.

El BCE ha dicho repetidamente que los bancos no comprenden los peligros que enfrentan en los préstamos apalancados. La miembro de la junta de supervisión del BCE, Elizabeth McCaul, dijo en septiembre que los riesgos financieros apalancados “son capturados, entendidos y gestionados de manera inadecuada” por los bancos.

Deutsche Bank, que ya recibió un cargo de capital por préstamos apalancados el año pasado, ha expresado que tiene una visión diferente del negocio. La cartera de préstamos apalancados del banco se situó en unos 5.000 millones de euros al final del tercer trimestre, y realizó amortizaciones de alrededor de 110 millones de euros en la cartera durante el período.

BNP Paribas también rebajó los préstamos apalancados en el tercer trimestre, pero fueron "muy pequeños" y más bajos que los de sus pares estadounidenses, dijo el director financiero Lars Machenil en una llamada con analistas a principios de este mes. Sugirió que ascendían a menos de 100 millones de euros y dijo que "nosotros está escrito con dos dígitos, mientras que en muchos otros verás tres dígitos".