Las acciones de los bancos regionales extienden el derrape a medida que se hunde el First Republic
https://www.investors.com/news/regional-banks-earnings-western-alliance-zions-key-detail-march-damage/
El colapso en marzo de Silicon Valley Bank y Signature Bank of New York de SVB Financial desencaden贸 ondas de choque en todo el sistema y una volatilidad extrema en las acciones bancarias. Los bancos regionales occidentales, encabezados por Zions y Western Alliance, se vieron muy afectados y analizados en busca de exposici贸n al mercado que hab铆a afectado a SVB y SBNY.
Al comenzar el trimestre, los analistas esperaban que la mayor铆a de los bancos regionales informaran niveles de dep贸sito m谩s bajos a medida que los clientes acudieran a instituciones m谩s grandes. A煤n as铆, Wall Street espera ver un crecimiento moderado de las ganancias, impulsado por aumentos en los ingresos netos por intereses. Los servicios financieros de PNC (PNC) de la competencia superrregional publicaron resultados mixtos el viernes y proporcionaron una gu铆a de ingresos blanda. Sin embargo, es posible que las empresas no sientan todos los impactos desde marzo hasta 2024, seg煤n Morgan Stanley, que recort贸 su perspectiva para 2023 y 2024 para los bancos regionales a principios de abril.
First Republic Bank
First Republic, fuertemente golpeado, detall贸 sus salidas masivas de dep贸sitos en su ritmo de ganancias el lunes por la noche despu茅s de retrasar sus resultados a principios de este mes.
Las acciones se desplomaron a nuevos m铆nimos el martes despu茅s de que Bloomberg informara que First Republic est谩 considerando vender $ 50 mil millones a $ 100 mil millones en valores e hipotecas a largo plazo como parte de su estrategia de rescate.
La compa帽铆a est谩 tratando de reducir su desajuste de activos y pasivos y reforzar su balance para evitar ser incautada por la FDIC. First Republic puede ofrecer a los compradores potenciales warrants o acciones preferentes como incentivo para comprar los activos por encima del valor de mercado, seg煤n personas familiarizadas con el asunto.
First Republic tambi茅n puede necesitar la ayuda del gobierno para negociar otra inyecci贸n de los bancos m谩s grandes para estabilizarlo durante el intento de recuperaci贸n, inform贸 Bloomberg.
En el informe de ganancias, First Republic dijo que eliminar谩 entre un 20% y un 25% de los puestos de trabajo en el segundo trimestre y est谩 explorando alternativas estrat茅gicas.
Resultados: Las ganancias de First Republic cayeron un 38,5 % a $1,23 por acci贸n, mientras que los ingresos cayeron un 13,4 % a $1200 millones.
Expectativas: Wall Street esperaba que las ganancias ajustadas se desplomaran un 59 % a 82 centavos por acci贸n en una disminuci贸n de ingresos del 12,9 % a $1220 millones. Las ganancias GAAP se vieron caer un 52,5% a 95 centavos por acci贸n.
Los dep贸sitos totales se desplomaron un 35,5% desde el a帽o pasado hasta los 104.500 millones de d贸lares al 31 de marzo, incluso con los 30.000 millones de d贸lares inyectados por los bancos m谩s grandes. Los dep贸sitos disminuyeron $72 mil millones durante el trimestre, un 40,8% menos que al final del a帽o. Los analistas de FactSet proyectaron que los dep贸sitos cayeran a $ 145 mil millones.
First Republic dijo que los dep贸sitos se estabilizaron en abril, pero cayeron a $ 102.7 mil millones a partir del 21 de abril.
First Republic, con sede en San Francisco, recibi贸 100.000 millones de d贸lares en fondos en marzo entre dep贸sitos de rescate de los principales bancos y acceso a la l铆nea de cr茅dito de la Fed.
Los pr茅stamos se dispararon a $ 106,7 mil millones, $ 101,2 mil millones m谩s que el a帽o pasado. El banco redujo su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a $ 16 millones, por debajo de los $ 30 millones en el cuarto trimestre.
Las acciones de FRC cayeron un 49% el lunes para cerrar en un m铆nimo hist贸rico de 8,12. Las acciones subieron un 12,2% a 16 en la sesi贸n regular del lunes, el mejor desempe帽o del d铆a del S&P 500. Las acciones de FRC se derrumbaron un 93% en lo que va del a帽o, ya que sufrieron salidas masivas de dep贸sitos.
Western Alliance
Resultados: Western Alliance inform贸 a 煤ltima hora del 18 de abril que las ganancias ajustadas aumentaron un 3,6 % a $2,30 por acci贸n, mientras que los ingresos ajustados aumentaron casi un 27 % a $712,2 millones.
Expectativas: Los analistas encuestados por FactSet observaron que las ganancias ajustadas de Western Alliance bajaron a $2,05 por acci贸n con un crecimiento de ingresos del 20 % a $670 millones.
Los dep贸sitos totales cayeron un 8,8 % durante el a帽o a 47.590 millones de d贸lares, por debajo de las previsiones de FactSet de 52.560 millones de d贸lares. Los dep贸sitos cayeron un 11,3% desde el cuarto trimestre.
Western Alliance, con sede en Phoenix, not贸 que los dep贸sitos se estabilizaron al final del trimestre, aumentando $2 mil millones adicionales del 31 de marzo al 14 de abril. El total de dep贸sitos asegurados aument贸 al 73 % del total de dep贸sitos de Western Alliance, frente al 68 % que anunci贸 la empresa en su actualizaci贸n de principios de abril antes de su informe de ganancias.
Western Alliance aument贸 sus provisiones para p茅rdidas crediticias a $ 19,4 millones para el primer trimestre, en comparaci贸n con $ 3,1 millones al final del a帽o y $ 9 millones en el primer trimestre de 2022.
Perspectiva: para el a帽o fiscal 2023, los analistas de FactSet proyectan que las ganancias caer谩n un 15,4 % a $8,21 por acci贸n, mientras que los ingresos aumentar谩n un 6 % a $2744 millones.
Las acciones de WAL aumentaron un 24 % el 19 de abril y un 28 % durante la semana que finaliz贸 el 21 de abril. Las acciones de WAL se desplomaron un 65 % a principios de marzo cuando los inversores abandonaron los bancos regionales.
Western Alliance cay贸 un 5,9% el lunes 24 de abril. Las acciones cayeron modestamente despu茅s de los resultados del primer trimestre de First Republic.
Ziones
Resultados: las ganancias de Zions aumentaron un 4,7 % a $1,33 por acci贸n, mientras que los ingresos aumentaron un 19,5 % a $830 millones. Los ingresos ajustados aumentaron un 20,5 % hasta los 850 millones de d贸lares.
Expectativas: Wall Street vio que las ganancias de Zions Bancorp (ZION) aumentaron un 20% a $1.53 por acci贸n mientras que los ingresos aumentaron un 23% a $845 millones.
Los dep贸sitos cayeron a $ 69,200 millones en el trimestre, un 3,3 % menos que el cuarto trimestre y un 16 % menos que el a帽o pasado. Los analistas predijeron que los dep贸sitos caer铆an a $69.5 mil millones.
Los dep贸sitos de Zions, excluyendo los dep贸sitos negociados, fueron un 18 % m谩s altos que los niveles previos a la pandemia en el cuarto trimestre de 2019, se帽al贸 el director ejecutivo Harris Simmons.
Los pr茅stamos se aflojaron a medida que los pr茅stamos y arrendamientos aumentaron un 10% a $ 56.3 mil millones.
Zions aument贸 su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a $ 45 millones, $ 2 millones m谩s que en el cuarto trimestre. El a帽o pasado Zion report贸 una provisi贸n negativa de $33 millones.
Perspectiva: los expertos pronostican que las ganancias ajustadas de Zions para todo el a帽o aumentar谩n un 1% a $5.85 por acci贸n con un crecimiento de ingresos del 6% a $3.34 mil millones.
Las acciones de ZION retrocedieron un 4,9 % el 20 de abril y un 2 % durante la semana que termin贸 el 21 de abril, retrocediendo a la baja despu茅s de subir justo antes de los resultados. El precio de las acciones casi se redujo a la mitad durante su ca铆da en picado de marzo y se cotiza cerca de m铆nimos de dos a帽os.
Zions cay贸 un 5,5% el lunes 24 de abril tras los resultados de FRC.
Truist Financial
Resultados: Las ganancias de Truist Financial aumentaron un 6% a $1.05 por acci贸n con un crecimiento de ingresos del 15% a $6.15 mil millones.
Expectativas: Los analistas de FactSet indicaron que las ganancias subieron a $1.14 por acci贸n con aproximadamente $6 mil millones en ingresos.
Los dep贸sitos cayeron a $ 408 mil millones, por debajo de $ 413 mil millones en el cuarto trimestre y $ 415 mil millones el a帽o pasado, respectivamente. Truist aument贸 su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a 502.000 millones de d贸lares, frente a los 467.000 millones de d贸lares de fin de a帽o. El a帽o pasado, Truist inform贸 una liberaci贸n de reservas de $ 95 mil millones.
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 22 % a帽o tras a帽o hasta los 3920 millones de d贸lares.
Perspectiva: FactSet gu铆a las ganancias de todo el a帽o de Truist aumentando un 6 % a $ 4,72 por acci贸n, mientras que los ingresos aumentan un 7,5 % a $ 24,94 mil millones.
Las acciones de TFC cayeron un 3,8% el 20 de abril tras los resultados y un 5,35% durante la semana.
Las acciones se debilitaron un 4,3% el lunes 24 de abril.
Truist cay贸 un 37% en los 煤ltimos tres meses y ha bajado un 29% en lo que va del a帽o.
KeyCorp
Resultados: Las ganancias de KeyCorp cayeron un 33 % a 30 centavos por acci贸n con un aumento del 1,1 % en los ingresos a $1710 millones. Los resultados de ganancias incluyeron una acumulaci贸n de 14 centavos por acci贸n a su provisi贸n para p茅rdidas crediticias.
Expectativas: Wall Street proyect贸 ganancias de 44 centavos por acci贸n sobre $1.79 mil millones en ingresos.
Key aument贸 su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a $1.66 mil millones, un 6% m谩s que en el cuarto trimestre y un 30% m谩s que el a帽o pasado, respectivamente. La compa帽铆a aument贸 su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a $ 139 millones desde $ 83 millones en 2022.
Los dep贸sitos promedio cayeron $ 6.8 mil millones a $ 143.4 mil millones.
Perspectiva: para el a帽o, los analistas esperan que las ganancias de KeyCorp disminuyan un 5,2 % a $1,82 por acci贸n, mientras que los ingresos bajan un 1,3 % a $7180 millones.
Las acciones CLAVE bajaron un 3,7 % el 21 de abril y un 4,1 % durante la semana.
Las acciones cayeron un 5,6 % el 24 de abril hasta su peor cierre desde mayo de 2020.
KeyCorp se desmay贸 aproximadamente un 40% en 2023.
Comerica
Resultados: las ganancias de Comerica se dispararon un 74 % a $2,39 por acci贸n. La compa帽铆a no inform贸 una cifra de ingresos espec铆fica, pero dijo que disminuy贸 un 2,9 % desde el cuarto trimestre, lo que indicar铆a un salto interanual del 41,4 % a 990 millones de d贸lares.
Expectativas: Los analistas estimaron que las ganancias aumentaron a $ 2.29 por acci贸n en $ 968 millones en ingresos.
Los dep贸sitos promedio cayeron a $ 67.830 millones, un 4,9% menos que en el cuarto trimestre y un 14,2% en comparaci贸n con el a帽o pasado, respectivamente. Comerica redujo su provisi贸n para p茅rdidas crediticias en $3 millones desde el final del a帽o a $30 millones en el primer trimestre.
Las acciones de CMA cayeron un 2,7% el 20 de abril luego de las ganancias, reduciendo las grandes ganancias semanales a solo un 1%.
Las acciones cayeron un 4,5% el 24 de abril.
Comerica se derrumb贸 un 39% en lo que va del a帽o.
Regions Financial
Resultados: Las ganancias de Regions Financial aumentaron casi un 13 % a 62 centavos por acci贸n con un aumento del 22 % en los ingresos a $1950 millones.
Expectativas: Wall Street anticip贸 ganancias de 65 centavos por acci贸n sobre $1.97 mil millones de ingresos, seg煤n FactSet.
Los ingresos netos por intereses se dispararon un 40 % durante el a帽o hasta los 1420 millones de d贸lares. Los saldos de dep贸sitos promedio totales cayeron a $ 129 mil millones, un 3% menos que en el cuarto trimestre y un 7% menos que el a帽o pasado, respectivamente.
Regions aument贸 su provisi贸n para p茅rdidas crediticias a $135 millones de $112 millones el trimestre pasado. En 2022, Regions Financial report贸 un beneficio de $36 millones de sus provisiones para p茅rdidas crediticias.
Perspectiva: FactSet prev茅 que las ganancias de Regions Financial para todo el a帽o aumenten un 7,8 % a $2,46 por acci贸n con un crecimiento de los ingresos del 9 % a $6990 millones.
Las acciones de RF cayeron un 2,8 % el 21 de abril tras los resultados, pero solo un 0,8 % durante la semana.
Regions Financial cay贸 un 2,6% el 24 de abril.
Las acciones cayeron un 17,4% en 2023.
No hay comentarios:
Publicar un comentario