Las acciones de los bancos regionales extienden el derrape a medida que se hunde el First Republic

 Las acciones de los bancos regionales extienden el derrape a medida que se hunde el First Republic
https://www.investors.com/news/regional-banks-earnings-western-alliance-zions-key-detail-march-damage/

 El colapso en marzo de Silicon Valley Bank y Signature Bank of New York de SVB Financial desencadenó ondas de choque en todo el sistema y una volatilidad extrema en las acciones bancarias. Los bancos regionales occidentales, encabezados por Zions y Western Alliance, se vieron muy afectados y analizados en busca de exposición al mercado que había afectado a SVB y SBNY.

Al comenzar el trimestre, los analistas esperaban que la mayoría de los bancos regionales informaran niveles de depósito más bajos a medida que los clientes acudieran a instituciones más grandes. Aún así, Wall Street espera ver un crecimiento moderado de las ganancias, impulsado por aumentos en los ingresos netos por intereses. Los servicios financieros de PNC (PNC) de la competencia superrregional publicaron resultados mixtos el viernes y proporcionaron una guía de ingresos blanda. Sin embargo, es posible que las empresas no sientan todos los impactos desde marzo hasta 2024, según Morgan Stanley, que recortó su perspectiva para 2023 y 2024 para los bancos regionales a principios de abril.

First Republic Bank

First Republic, fuertemente golpeado, detalló sus salidas masivas de depósitos en su ritmo de ganancias el lunes por la noche después de retrasar sus resultados a principios de este mes.

Las acciones se desplomaron a nuevos mínimos el martes después de que Bloomberg informara que First Republic está considerando vender $ 50 mil millones a $ 100 mil millones en valores e hipotecas a largo plazo como parte de su estrategia de rescate.

La compañía está tratando de reducir su desajuste de activos y pasivos y reforzar su balance para evitar ser incautada por la FDIC. First Republic puede ofrecer a los compradores potenciales warrants o acciones preferentes como incentivo para comprar los activos por encima del valor de mercado, según personas familiarizadas con el asunto.

First Republic también puede necesitar la ayuda del gobierno para negociar otra inyección de los bancos más grandes para estabilizarlo durante el intento de recuperación, informó Bloomberg.

En el informe de ganancias, First Republic dijo que eliminará entre un 20% y un 25% de los puestos de trabajo en el segundo trimestre y está explorando alternativas estratégicas.

Resultados: Las ganancias de First Republic cayeron un 38,5 % a $1,23 por acción, mientras que los ingresos cayeron un 13,4 % a $1200 millones.

Expectativas: Wall Street esperaba que las ganancias ajustadas se desplomaran un 59 % a 82 centavos por acción en una disminución de ingresos del 12,9 % a $1220 millones. Las ganancias GAAP se vieron caer un 52,5% a 95 centavos por acción.

Los depósitos totales se desplomaron un 35,5% desde el año pasado hasta los 104.500 millones de dólares al 31 de marzo, incluso con los 30.000 millones de dólares inyectados por los bancos más grandes. Los depósitos disminuyeron $72 mil millones durante el trimestre, un 40,8% menos que al final del año. Los analistas de FactSet proyectaron que los depósitos cayeran a $ 145 mil millones.

First Republic dijo que los depósitos se estabilizaron en abril, pero cayeron a $ 102.7 mil millones a partir del 21 de abril.

First Republic, con sede en San Francisco, recibió 100.000 millones de dólares en fondos en marzo entre depósitos de rescate de los principales bancos y acceso a la línea de crédito de la Fed.

Los préstamos se dispararon a $ 106,7 mil millones, $ 101,2 mil millones más que el año pasado. El banco redujo su provisión para pérdidas crediticias a $ 16 millones, por debajo de los $ 30 millones en el cuarto trimestre.

 Las acciones de FRC cayeron un 49% el lunes para cerrar en un mínimo histórico de 8,12. Las acciones subieron un 12,2% a 16 en la sesión regular del lunes, el mejor desempeño del día del S&P 500. Las acciones de FRC se derrumbaron un 93% en lo que va del año, ya que sufrieron salidas masivas de depósitos.

Western Alliance

Resultados: Western Alliance informó a última hora del 18 de abril que las ganancias ajustadas aumentaron un 3,6 % a $2,30 por acción, mientras que los ingresos ajustados aumentaron casi un 27 % a $712,2 millones.

Expectativas: Los analistas encuestados por FactSet observaron que las ganancias ajustadas de Western Alliance bajaron a $2,05 por acción con un crecimiento de ingresos del 20 % a $670 millones.

Los depósitos totales cayeron un 8,8 % durante el año a 47.590 millones de dólares, por debajo de las previsiones de FactSet de 52.560 millones de dólares. Los depósitos cayeron un 11,3% desde el cuarto trimestre.

Western Alliance, con sede en Phoenix, notó que los depósitos se estabilizaron al final del trimestre, aumentando $2 mil millones adicionales del 31 de marzo al 14 de abril. El total de depósitos asegurados aumentó al 73 % del total de depósitos de Western Alliance, frente al 68 % que anunció la empresa en su actualización de principios de abril antes de su informe de ganancias.

Western Alliance aumentó sus provisiones para pérdidas crediticias a $ 19,4 millones para el primer trimestre, en comparación con $ 3,1 millones al final del año y $ 9 millones en el primer trimestre de 2022.

Perspectiva: para el año fiscal 2023, los analistas de FactSet proyectan que las ganancias caerán un 15,4 % a $8,21 por acción, mientras que los ingresos aumentarán un 6 % a $2744 millones.

Las acciones de WAL aumentaron un 24 % el 19 de abril y un 28 % durante la semana que finalizó el 21 de abril. Las acciones de WAL se desplomaron un 65 % a principios de marzo cuando los inversores abandonaron los bancos regionales.

Western Alliance cayó un 5,9% el lunes 24 de abril. Las acciones cayeron modestamente después de los resultados del primer trimestre de First Republic.

Ziones
Resultados: las ganancias de Zions aumentaron un 4,7 % a $1,33 por acción, mientras que los ingresos aumentaron un 19,5 % a $830 millones. Los ingresos ajustados aumentaron un 20,5 % hasta los 850 millones de dólares.

Expectativas: Wall Street vio que las ganancias de Zions Bancorp (ZION) aumentaron un 20% a $1.53 por acción mientras que los ingresos aumentaron un 23% a $845 millones.

Los depósitos cayeron a $ 69,200 millones en el trimestre, un 3,3 % menos que el cuarto trimestre y un 16 % menos que el año pasado. Los analistas predijeron que los depósitos caerían a $69.5 mil millones.

Los depósitos de Zions, excluyendo los depósitos negociados, fueron un 18 % más altos que los niveles previos a la pandemia en el cuarto trimestre de 2019, señaló el director ejecutivo Harris Simmons.

Los préstamos se aflojaron a medida que los préstamos y arrendamientos aumentaron un 10% a $ 56.3 mil millones.

Zions aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $ 45 millones, $ 2 millones más que en el cuarto trimestre. El año pasado Zion reportó una provisión negativa de $33 millones.

Perspectiva: los expertos pronostican que las ganancias ajustadas de Zions para todo el año aumentarán un 1% a $5.85 por acción con un crecimiento de ingresos del 6% a $3.34 mil millones.

Las acciones de ZION retrocedieron un 4,9 % el 20 de abril y un 2 % durante la semana que terminó el 21 de abril, retrocediendo a la baja después de subir justo antes de los resultados. El precio de las acciones casi se redujo a la mitad durante su caída en picado de marzo y se cotiza cerca de mínimos de dos años.

Zions cayó un 5,5% el lunes 24 de abril tras los resultados de FRC.

Truist Financial

Resultados: Las ganancias de Truist Financial aumentaron un 6% a $1.05 por acción con un crecimiento de ingresos del 15% a $6.15 mil millones.

Expectativas: Los analistas de FactSet indicaron que las ganancias subieron a $1.14 por acción con aproximadamente $6 mil millones en ingresos.

Los depósitos cayeron a $ 408 mil millones, por debajo de $ 413 mil millones en el cuarto trimestre y $ 415 mil millones el año pasado, respectivamente. Truist aumentó su provisión para pérdidas crediticias a 502.000 millones de dólares, frente a los 467.000 millones de dólares de fin de año. El año pasado, Truist informó una liberación de reservas de $ 95 mil millones.

Los ingresos netos por intereses aumentaron un 22 % año tras año hasta los 3920 millones de dólares.

Perspectiva: FactSet guía las ganancias de todo el año de Truist aumentando un 6 % a $ 4,72 por acción, mientras que los ingresos aumentan un 7,5 % a $ 24,94 mil millones.

 Las acciones de TFC cayeron un 3,8% el 20 de abril tras los resultados y un 5,35% durante la semana.

Las acciones se debilitaron un 4,3% el lunes 24 de abril.

Truist cayó un 37% en los últimos tres meses y ha bajado un 29% en lo que va del año.

KeyCorp
Resultados: Las ganancias de KeyCorp cayeron un 33 % a 30 centavos por acción con un aumento del 1,1 % en los ingresos a $1710 millones. Los resultados de ganancias incluyeron una acumulación de 14 centavos por acción a su provisión para pérdidas crediticias.

Expectativas: Wall Street proyectó ganancias de 44 centavos por acción sobre $1.79 mil millones en ingresos.

Key aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $1.66 mil millones, un 6% más que en el cuarto trimestre y un 30% más que el año pasado, respectivamente. La compañía aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $ 139 millones desde $ 83 millones en 2022.

Los depósitos promedio cayeron $ 6.8 mil millones a $ 143.4 mil millones.

Perspectiva: para el año, los analistas esperan que las ganancias de KeyCorp disminuyan un 5,2 % a $1,82 por acción, mientras que los ingresos bajan un 1,3 % a $7180 millones.

 Las acciones CLAVE bajaron un 3,7 % el 21 de abril y un 4,1 % durante la semana.

Las acciones cayeron un 5,6 % el 24 de abril hasta su peor cierre desde mayo de 2020.

KeyCorp se desmayó aproximadamente un 40% en 2023.

Comerica
Resultados: las ganancias de Comerica se dispararon un 74 % a $2,39 por acción. La compañía no informó una cifra de ingresos específica, pero dijo que disminuyó un 2,9 % desde el cuarto trimestre, lo que indicaría un salto interanual del 41,4 % a 990 millones de dólares.

Expectativas: Los analistas estimaron que las ganancias aumentaron a $ 2.29 por acción en $ 968 millones en ingresos.

Los depósitos promedio cayeron a $ 67.830 millones, un 4,9% menos que en el cuarto trimestre y un 14,2% en comparación con el año pasado, respectivamente. Comerica redujo su provisión para pérdidas crediticias en $3 millones desde el final del año a $30 millones en el primer trimestre.

 Las acciones de CMA cayeron un 2,7% el 20 de abril luego de las ganancias, reduciendo las grandes ganancias semanales a solo un 1%.

Las acciones cayeron un 4,5% el 24 de abril.

Comerica se derrumbó un 39% en lo que va del año.

Regions Financial
Resultados: Las ganancias de Regions Financial aumentaron casi un 13 % a 62 centavos por acción con un aumento del 22 % en los ingresos a $1950 millones.

Expectativas: Wall Street anticipó ganancias de 65 centavos por acción sobre $1.97 mil millones de ingresos, según FactSet.

Los ingresos netos por intereses se dispararon un 40 % durante el año hasta los 1420 millones de dólares. Los saldos de depósitos promedio totales cayeron a $ 129 mil millones, un 3% menos que en el cuarto trimestre y un 7% menos que el año pasado, respectivamente.

Regions aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $135 millones de $112 millones el trimestre pasado. En 2022, Regions Financial reportó un beneficio de $36 millones de sus provisiones para pérdidas crediticias.

Perspectiva: FactSet prevé que las ganancias de Regions Financial para todo el año aumenten un 7,8 % a $2,46 por acción con un crecimiento de los ingresos del 9 % a $6990 millones.

Las acciones de RF cayeron un 2,8 % el 21 de abril tras los resultados, pero solo un 0,8 % durante la semana.

Regions Financial cayó un 2,6% el 24 de abril.

Las acciones cayeron un 17,4% en 2023.